에너지, 소프트웨어, 컴퓨팅의 미래 분야에서 유럽의 우위

Voyager는 탈탄소화된 세계 경제의 기반을 구축하는 기후 기술 기업을 지원하는 초기 단계의 벤처 캐피탈 회사입니다. 4년 전 기후 기술 투자자이자 운영자인 Sarah Sclarsic과 Sierra Peterson이 설립한 이 펀드는 유럽과 북미 전역에서 운영되는 선도적인 초기 단계 기후 기술 VC가 되겠다는 분명한 야망을 가지고 설립되었습니다.

현재 Voyager는 발표된 2개의 펀드에서 4억 5천만 달러를 관리하고 있습니다. Seed부터 Series A까지 투자하여 리드 또는 공동 리드로 최대 €9M의 티켓을 작성합니다.

나는 Voyager의 유럽 팀을 이끄는 Matthew Blaine과 회사가 의도적으로 린(lean) 상태를 유지하면서 어떻게 상당한 양의 자본을 조달하고 배치할 수 있었는지에 대해 이야기했습니다.

평평하고 독립적인 구조의 가치

Blaine은 벤처 캐피털 회사를 설립하는 데는 다양한 모델이 있다고 말했습니다. “하나 또는 두 개의 위치와 소수의 파트너 아래 대규모 주니어 팀으로 매우 중앙 집중화될 수 있습니다.”라고 그는 설명했습니다. “아니면 독립적으로 많은 분야를 담당하는 숙련된 고용인을 고용하여 더 평탄하게 일할 수도 있습니다.” 회사는 완전히 원격으로 팀을 운영하는 후자의 접근 방식을 선택했습니다.

Blaine은 “비교적 작은 팀으로 강력한 지리적 범위를 제공하기 때문에 이를 좋아합니다.”라고 말했습니다.

탈탄소화는 여러 부문에 걸친 “조 달러 규모의 상업적” 기회입니다

블레인은 기후 기술이 협소하거나 독립적인 산업이라는 생각을 재빠르게 거부합니다.

“저는 사람들이 “기후 기술 분야” 또는 “기후 기술 산업”에 대해 이야기할 때 종종 반발합니다. 왜냐하면 그 대화는 종종 탄소 배출권, 탄소 회계, 그리고 내가 소위 말하는 좀 더 명백하거나 잘 낡은 영역으로 매우 빠르게 좁혀지기 때문입니다. 그것은 실제로 우리가 생각하는 방식이 아닙니다.”

대신 Voyager는 탈탄소화를 향후 30년 동안 1조 달러 규모의 상업적 기회로 보고 있습니다.

이 회사는 컴퓨팅의 미래부터 산업 및 제조 애플리케이션에 이르기까지 여러 분야에 걸쳐 광범위하게 투자하고 있습니다. 여기에는 제조업체를 위한 냉각, 포토닉스 및 AI뿐만 아니라 새로운 칩 설계와 같은 영역이 포함됩니다.

이 회사는 단일 산업에만 편협하게 집중하기보다는 “뛰어난 팀, 거대한 시장, 적절한 시기, 뛰어난 기술이 함께 어우러지는” 상황을 찾아 유연성을 유지하는 것을 선호합니다.

유럽이 눈에 띄는 곳과 어려움을 겪고 있는 곳

유럽에서 Blaine은 특히 에너지 및 재생 에너지 분야에서 강력한 모멘텀, 수소 분야의 일부 진전, 탄소 배출권과 같이 더 혼잡한 지역에서 역풍이 커지고 있다고 보고 있습니다. “유럽은 컴퓨팅의 미래에 믿을 수 없을 만큼 강합니다.”라고 그는 말했습니다.

“우리가 보는 지역, 특히 스위스와 ETH 생태계 전반에 걸쳐 포토닉스, 칩 설계 및 데이터 센터 냉각 분야에서 환상적인 혁신이 이루어지고 있습니다.”

Voyager의 두 핵심 시장 전반에 걸쳐 Blaine은 이 분야에서 가장 흥미로운 혁신의 대부분이 유럽에서 나오고 있다고 지적합니다. 하지만 문제는 상용화다. “이 회사들은 종종 미국 시장에 제품을 판매해야 합니다.”라고 그는 말했습니다.

“거기가 우리가 대서양 횡단 기금으로 돕고 싶은 곳입니다.”

유럽이 지속적으로 뛰어난 또 다른 영역은 기후 소프트웨어, 특히 에너지 관리 및 그리드 조정 분야입니다.

Blaine은 “지난 3년 동안 Voyager에서 본 최고의 딥테크 기업 10곳을 되돌아보면 아마도 가장 인상적인 딥테크 기업 중 8~9개가 미국에 있었을 것입니다.”라고 말했습니다.

. “그러나 소프트웨어 측면에서는 거의 반대입니다. 아마도 8~9명은 유럽인이었을 것입니다.”

그는 이를 정교한 소프트웨어 솔루션을 위한 비옥한 기반을 마련하는 유럽의 더욱 복잡하고 규제가 심한 에너지 시장 때문이라고 생각합니다.

“독일, 영국 및 유럽 전역의 대규모 라운드에서 산업, 상업 및 소비자 고객이 에너지를 보다 효율적으로 조달하고 재생 에너지의 간헐성을 관리하기 위해 그리드의 균형을 유지하도록 돕는 회사를 볼 수 있습니다.”

규모, 야망, 사고방식의 격차

그러나 Blaine은 유럽이 미국보다 훨씬 젊은 스타트업 생태계라고 지적합니다.

“Microsoft와 Apple은 1970년대에 설립되었고 Amazon은 1990년대 초에 설립되었다는 사실을 잊기 쉽습니다. 유럽에서는 생태계가 실제로 시작된 것은 2010년경이었습니다. ”

Monzo나 Revolut처럼 종종 구세대의 일부로 여겨지는 회사조차 겨우 10년 후에 설립되었습니다.

“지속적인 기업 가치를 구축하는 데는 오랜 시간이 걸립니다.”

그는 유럽이 이미 에너지 및 그리드 관련 소프트웨어는 물론 미래 컴퓨팅 생태계의 일부 분야에서도 선두를 달리고 있다고 주장합니다.

“스마트 계량기, 열 펌프, 저장 시스템 등 수많은 연결된 장치를 조율하여 그리드의 균형을 맞추는 것은 유럽 기업이 특히 강한 분야입니다.

그가 유럽에서 더 보고 싶은 것은 압도적으로 지배적인 기업을 만들겠다는 야망이다.

역사적으로 유럽은 항상 기초 기업을 배출해 왔지만, 예를 들어 ARM과 ASML은 세계 경제가 운영되는 방식의 중심입니다. 그러나 그가 더 보고 싶은 것은 최고의 야망이다.

“너무나 자주 성공은 10억~20억 유로에 달하는 것으로 간주됩니다. 이는 엄청난 성과이지만 더 많은 창업자들이 그 이상을 추구하는 모습을 보고 싶습니다.

Google이 약 230억 달러에 Wiz를 인수하려고 시도했지만 창립자들이 1,000억 달러의 기회를 보고 이를 거절했을 때, 유럽에서는 그러한 수준의 야망이 여전히 드물습니다.”

그는 도전의 일부가 구조적이라고 주장합니다. 많은 미국 투자자들은 유럽을 포함하여 전 세계적으로 투자하는 반면, 대부분의 유럽 투자자들은 거의 전적으로 자국 시장에만 집중합니다.

“이는 이전에 사람들이 반드시 글로벌 규모로 구축하거나 투자하지 않았던 좀 더 근시안적인 세계관을 만들 수 있습니다.

때로는 미국의 잔디가 더 푸르게 보이지만, 대륙 규모에서 진정한 글로벌 규모로 기업을 전환한 경험도 적습니다.”

Voyager와 같은 자금이 초기 단계부터 글로벌 관점을 제공하여 기업이 단지 유럽의 승자가 되어 퇴출하는 것이 아니라 전 세계적으로 지배할 수 있도록 구축하려는 노력이 바로 여기에 있습니다. 유럽 ​​포트폴리오 하이라이트

Voyager의 유럽 투자는 소프트웨어, 에너지, 모빌리티 전반에 걸쳐 이러한 원칙을 반영합니다. 몇 가지 주요 예는 다음과 같습니다.

ENAPI (독일)

ENAPI는 충전소 운영자와 eMobility 서비스 제공업체 간의 원활한 데이터 교환 및 거래 정산을 가능하게 하는 통합 EV 충전 소프트웨어 플랫폼을 구축하고 있습니다.

팩플리트(영국)

탄소 중립 택배 스타트업 Packfleet은 도시 전역에 효율적이고 지속 가능한 방식으로 소포를 배송하기 위해 전기로만 구성된 차량과 전용 라우팅 소프트웨어를 운영하고 있습니다.

인레인지(영국)

InRange는 로드 센터 근처에서 태양광 자산을 개발하고 사용할 수 있도록 양면 시장을 만들고 있습니다. InRange는 태양광 설비를 호스팅할 수 있는 부동산 소유자와 안정적인 저탄소 전기를 원하는 구매자를 연결하고 자산 개발, 전력 판매 및 운영을 관리합니다.

ANNEA (독일)

풍력 자산을 시작으로 ANNEA는 재생 가능 사업자가 예측 가능한 고장으로 인한 가동 중단 시간을 최소화하고 자동화된 제어 입력을 통해 전력 생산을 최대화할 수 있도록 지원합니다.

카본체인(영국)

공급부터 선적까지 CarbonChain의 소프트웨어는 공급망 전반에 걸쳐 상품 및 산업 투입물의 배출 강도를 추적합니다. CarbonChain은 자산 수준 및 화물별 배출 데이터를 제공하여 처음부터 정확한 체계적인 탈탄소화를 가능하게 합니다.

이러한 투자는 기후가 틈새시장이 아니라 향후 수십 년 동안 결정적인 경제적 변화가 될 것이라는 Voyager의 확신을 강조합니다.

리드 이미지: 프리픽.